Tecnologia: a fórmula da transparência

O mercado acompanha atento o caso das Lojas Americanas, quando foram encontrados R＄ 20 bilhões em inconsistências contábeis nos balanços da empresa. Muitos falam em rombo, mas isso não corresponde à realidade. O que houve foi uma somatória de lançamentos contábeis feitos de forma errada nas demonstrações financeiras da varejista.

Alguns erros: a Americanas tinha um volume da ordem de R＄ 15 bilhões a R＄ 17 bilhões de financiamentos a fornecedores feitos por via bancária e que, portanto, deveriam constar como dívida financeira no balanço. Em 2016, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) chegou a divulgar um ofício orientando as varejistas a abandonar essa prática contábil e a fazer os lançamentos da forma correta — justamente para evitar distorções.

No caso das Americanas, esse volume de dívida bancária não estava nem mesmo totalmente refletido na chamada conta de fornecedores, que traz os valores devidos. No balanço do terceiro trimestre, essa conta era da ordem de R＄ 5 bilhões. Ou seja, a conta de fornecedores da empresa foi reduzida na ordem de bilhões de reais, mascarando a situação real da companhia. 

Outro problema é que quando uma empresa paga juros de dívidas bancárias, isso precisa ser demonstrado em seus resultados como despesa financeira. No caso das Americanas, com os juros pagos aos bancos sendo usados para reduzir a conta de fornecedores, eles não foram lançados da forma correta. A confusão foi tamanha que ainda não é possível saber qual será o impacto negativo no patrimônio líquido da empresa.

Sem dúvidas, essa é uma história capaz de deixar qualquer tomador de decisão de cabelos em pé. Afinal, como foi possível errar durante tantos anos (os especialistas estimam que seriam mais de quatro)? Como a auditoria da própria companhia, a PwC, não apontou nenhum problema nos balanços? Foi ou não foi fraude?

A natureza dos equívocos ainda será apurada, mas uma coisa já é possível afirmar: existem mecanismos de tecnologia suficientes para auxiliar companhias no que diz respeito à transparência e à qualidade das informações contábeis, independentemente do porte. Vale lembrar que os R＄ 20 bilhões fazem parte de um ecossistema composto por muitos períodos. Se os dados do balanço estivessem à disposição dos clientes e investidores, seria muito mais fácil para os tomadores de decisão avaliarem os dados financeiros, administrativos e contábeis de forma 360, facilitando mais revisões dos números e tornando os equívocos mais evidentes. Quanto mais pessoas têm acesso a eles, mais holofotes, mais controle e, consequentemente, menos erros.