Um banco que dá crédito e acesso à informação com tecnologia para você transformar desafios em conquistas, é assim que se descreve o Banco Pan (BPAN4). Em resumo, a instituição financeira se trata de um dos principais bancos médios do Brasil oferecendo crédito consignado, financiamentos, cartão de crédito e seguros.
Além disso, o banco também conta com integrantes de peso em seu grupo controlador: BTG Pactual (BPAC11) e Caixa Econômica Federal (CEF).
Mas será que isso se converte em resultados? O Banco Pan é uma opção confiável para se investir? Acompanhe a análise a seguir e tire suas próprias conclusões.
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Sobre o Banco PAN
Antes de ser o Banco Pan que conhecemos atualmente, a instituição financeira era chamada de Banco Panamericano. Nesse caso, o famoso banco do Grupo Silvio Santos passou os seus últimos momentos marcados por fraudes e grandes prejuízos.
Dessa forma, ocorreu a venda de participação da instituição financeira para o Banco BTG Pactual e, mais tarde, para a Caixapar, subsidiária da Caixa Econômica Federal, ambos em 2011. Sendo assim, nesse mesmo ano ocorreu a reestruturação para o Banco Pan dos moldes atuais. Além disso, vale mencionar a decisão de listar a instituição financeira na B3, a bolsa brasileira, realizada em 2019.
Portanto, conforme a imagem a seguir, a organização acionária do Banco Pan é a seguinte:
Em resumo, Banco Pan atua hoje em dia nos segmentos de crédito consignado, financiamento a veículos usados, concessão de crédito para empresas de grande e médio portes e cartões de crédito. Dentre essas quatro linhas de negócio, as duas primeiras são responsáveis por mais 90% da carteira do banco.
Ao mesmo tempo, ele também está presente em 52 cidades distribuídas por quase todos os estados do Brasil. Além disso, o Banco Pan também buscou aumentar a sua presença no campo online, lançando o seu banco digital em fevereiro de 2020. Nesse caso, a instituição oferece uma conta corrente 100% digital com cartão de débito e crédito e atende a sua estratégia de investir em inovação e tecnologia e avançar na estratégia de originação de crédito omnichannel, com o objetivo de ganho de escala e eficiência.
Resultados recentes
De acordo com relatório do Banco Pan sobre o seu desempenho no 4T20 e, consequentemente, de todo o ano, o lucro líquido anual chegou a R$ 656 milhões. Sendo assim, o resultado representou um crescimento de 27% em comparação ao lucro de R$ 516 milhões em 2019.
Nesse sentido, o indicador acumulou resultados positivos seguidos nos últimos anos, sempre em sentido crescente, conforme o gráfico abaixo:
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(Fonte: Banco Pan).
Além disso, observando a relação trimestral de 2020, os resultados foram lucros estáveis na faixa de R$ 170 milhões, com exceção ao 2T20, que atingiu lucro de R$ 144 milhões, mas não se mostrou um problema de fato.
Na verdade, os sucessivos resultados positivos significaram uma margem financeira crescente, bem como um ROE (Retorno sobre o patrimônio) em um bom nível e estável. Veja os gráficos a seguir:
(Fonte: Banco Pan).
Carteira de crédito e Índice de Basileia
A princípio, a carteira de crédito expandida do Banco Pan apresentou um crescimento em seu volume, atingindo R$ 28,9 bilhões no 4T20. Em comparação com o mesmo período de 2019, significou um avanço de 22%. Acompanhe o gráfico, considerando as divisões por segmento, a seguir:
A respeito da qualidade da carteira, houve uma piora no segundo e terceiro trimestre de 2020, visto que havia aumentado a participação das carteiras de crédito D-H, ou seja, os casos mais complicados. No entanto, no 4T20, esse grupo reduziu a sua participação novamente.E da mesma forma, o índice de inadimplência alcançou uma movimentação similar, conforme o gráfico abaixo:
Em conclusão, o Índice de Basileia, ou seja, o indicador que mede o grau de alavancagem de uma instituição financeira, alcançou 15,9% no 4T20. Além disso, nos trimestres anteriores, o nível se manteve bastante estável visto que o índice teve resultado parecido para o 1T20 (15,9%), 2T20 (15,7%) e 3T20 (16,4%).
Afinal, o Banco PAN é confiável para investir?
Embora o Banco Pan (BPAN4) não tenha escapado dos efeitos da pandemia em parte de seus indicadores, os dados finais mostraram resultados consistentes da instituição financeira, segundo os especialistas do mercado.
Nesse sentido, o lucro líquido trimestral se manteve estável em maior parte do tempo e crescente nas comparações anuais. Da mesma maneira, a margem financeira e o ROE se destacaram positivamente.
Também vale mencionar a qualidade da carteira, que mesmo tendo um momento de piora, conseguiu reverter a situação no último trimestre. Ao mesmo tempo, o Índice de Basileia se manteve em níveis muito acima dos exigidos e em patamares estáveis.
Por fim, este artigo não promove recomendações de compra ou venda de ativos, possuindo exclusivamente a finalidade de informar os leitores.
