No mercado financeiro temos alguns indicadores fundamentalistas que auxiliam na hora de escolher as melhores ações. Dessa forma, é importante que os investidores entendam isso para poder decidir corretamente.
Assim, será possível analisar se uma empresa realmente apresenta potencial e se as suas ações são promissoras. Então vamos saber mais sobre o assunto e verificar quais são os melhores indicadores do setor.
Índice de conteúdo
Definição de análise fundamentalista
Basicamente o objetivo desse tipo de análise é justamente analisar os dados e informações de uma empresa. Desse modo, será possível identificar se essa companhia e os seus ativos podem trazer bons resultados.
Assim, a mesma pode se utilizar de diversos fatores para a análise, tais como:
- Indicadores;
- Dados do setor econômico;
- Balanços;
- Resultados;
- Entre outros.
Com isso, é possível analisar toda a saúde financeira que a empresa apresenta e o ambiente que ela está inserida. Nesse sentido, será possível obter um certo preço-justo para os ativos que fazem parte dessa companhia.
Além disso, se torna eficaz também para os períodos de longo prazo e permite encontrar ações com valor mais baixo. Ou seja, para quem pretende se tornar sócio da mesma essa pode ser uma grande oportunidade.
Então, é isso que iremos verificar nos próximos tópicos que trará maiores detalhes dos principais indicadores. Dessa forma, os investidores poderão analisar corretamente e aplicar seu dinheiro com mais segurança.
P/L (Preço/Lucro)
Esse tipo de índice serve para mostrar qual é o preço que uma determinada ação está apresentando no mercado. Ou seja, a cotação da mesma durante o período dividindo isso pelo lucro apresentando pela ação (12 meses).
Ele também pode ser chamado de preços sobre o resultado (PSR) e no mercado é altamente reconhecido. Pois, sua utilização é feita pelos analistas que pretendem descobrir se uma empresa está tendo bons resultados.
A fórmula utilizada para esse cálculo é:
- P/L = cotação (ação) / lucro dessa ação.
Por certo, ele permitirá com que seja possível descobrir se uma ação está mais barata ou cara. Certamente isso ajuda muito os investidores a decidirem em quais ativos ele deverá acreditar naquele momento.
Vale lembrar que o P/L demonstra ações positivas quando ele está em um patamar mais baixo. Se o resultado for um P/L elevado isso quer dizer que os ativos da empresa estão caros.
Desse modo, isso equivaleria a dizer o quanto certos investidores poderão pagar em cada R$ 1,00 do lucro. Entretanto, ao comparar empresas de diversos setores o resultado não se torna tão eficaz.
DY (Dividend Yield)
Para realizar esse tipo de cálculo são usados os dividendos e também os juros sobre o capital próprio. Nesse sentido, esses valores devem ser do ano que passou, ou seja, 12 meses completos.
Então, a fórmula teria essa estrutura:
- Dividendos + Juros sobre o Capital próprio (12 meses) / preço dos papéis.
Com isso, se torna possível realizar uma certa medição das rentabilidades que os dividendos da empresa tem nas ações. Enquanto que isso demonstra o que a pessoa está investindo na empresa e o que virá de retorno.
Desse modo, isso significa de maneira simplificada que esses são os valores em lucros que os acionistas receberão. Quanto maior for a distribuição para os investidores isso ajudará a aumentar o dividend yield.
Contudo, ele não serve para trabalhar sozinho, é necessário utilizar um grupo de indicadores para melhores resultados. Pois, certas empresas pequenas podem estar apenas realizando pagamentos em dividendos.
Dessa maneira, isso pode identificar que a mesma está com dificuldades para crescer no mercado. De fato, empresas que não são muito grandes costumam efetuar o pagamento bem pequeno em dividendos.
Já as que são maiores possuem um pagamento muito mais elevado em dividendos, pois a sua estrutura permite isso. Então, esse indicador se torna importante para efetuar essa diferenciação.
P/VPA (preço do valor patrimonial)
Esse outro indicador serve para efetuar uma comparação entre dois itens, são eles:
- Valor da empresa no mercado;
- Valor contábil da mesma.
Dessa maneira, quando o P/VPA está mais baixo isso indica que a empresa se encontra em um patamar mais barato. Por certo, será mostrado o quanto os investidores pagarão em cada R$ 1,00 dos ativos dessa empresa.
A fórmula que é usada para esse cálculo é:
- P/VPA = Cotação (ação) / valor (ativo).
De fato, em período onde a crise se estabelece será possível avaliar as ações com maior precisão. Com isso, dá pra identificar aquelas que estão sendo negociadas por um valor mais baixo.
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Ebitda (EV)
Esse é um tipo de medição que consiste em quatro itens:
- Juros;
- Impostos;
- Amortização;
- Depreciação.
Através do Ebitda é possível verificar o caixa da empresa e o EV indica o valor apresentado pela empresa. Nesse sentido, pega-se esse valor e somamos com toda a dívida líquida da companhia.
Então, se o valor desse EV/Ebitda for baixo, isso significa que essa ação é muito boa no mercado. Dessa maneira, muitos investidores podem vir a se interessar por ela devido a sua eficiência.
Mas vale lembrar que o ideal é comparar apenas as empresas que estejam nos setores iguais. Pois, podem haver diferenças se outros ramos forem comparados e isso pode não gerar bons resultados.
ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
Para efetuar esse cálculo divide-se o lucro líquido (DRE) pelo patrimônio líquido de determinada empresa. Isso é comunicado no balanço de todo o patrimônio apresentado pela companhia e deve ser o anterior.
De fato, ele ajuda a efetuar a medição dos lucros que são gerados por uma empresa. Ou seja, em cada 1 real que é aplicado pelos acionistas que fazem parte da empresa.
Por certo, isso torna a mesma uma companhia que agrega valores e que irá trazer bons lucros aos investidores. Se ela consegue trazer pelo menos 10% de valor isso quer dizer que ela é sólida.
Enquanto que acima de 15% é muito melhor trabalhar nessa medição, já que os resultados serão ideais.
ROIC
O retorno sobre o capital investido é na verdade uma somatória de valores que comporta:
- Capital da empresa + capital (terceiros).
Com isso, os analistas conseguem medir exatamente o desempenho financeiro em porcentagens de uma empresa. Isso indica o quanto de dinheiro a mesma poderá trazer através do capital que está sendo investido.
De fato, ele se parece bastante com o ROE, embora agregue todos os capitais que são investidos na organização. Enquanto que ROE serve apenas para mostrar o capital próprio que a mesma apresenta no mercado.
A fórmula que é utilizada consiste em:
- ROIC = Resultado das operações / total de capital investido.
Vale lembrar que primeiro se subtrai os dividendos que foram pagos no ano onde o lucro líquido foi obtido. Certamente essa é uma ótima maneira de analisar uma empresa e buscar resultados positivos.
DL (Dívida Bruta)
Isso inclui todas as dívidas que a empresa possui, mas não inclui o caixa da empresa nessa questão. Isso ajuda a indicar também o endividamento que a companhia possui durante determinado período de tempo.
DL/PL (dívida líquida do patrimônio líquido)
Basicamente isso serve para indicar o quanto de dívida líquida o patrimônio (líquido) é equivalente. Nesse sentido, se o valor for baixo isso é bom para a empresa, agora se for maior indicará mais dívidas.
De fato, se esse indicador ficar em 50% isso será bastante positivo, enquanto que necessita estar inferior aos 100%. Se estiver acima do aceitável, isso poderá indicar que as dívidas estão muito altas e pesam na empresa.
Margem bruta
Para encontrar a margem bruta basta dividir o lucro (bruto) pela receita líquida. Assim, será indicado as sobras dos custos de todos os serviços que foram vendidos e também dos produtos.
Nele é possível saber a rentabilidade que é gerada após os custos e demonstra diretamente os ganhos atuais.
Margem de operações
Para encontra-la é necessário dividir todo o resultado das operações pela receita líquida da empresa. Então, será demonstrado quais são os lucros operacionais por cada venda de unidade.
Margem líquida
Divida o lucro líquido pela receita e terá a margem líquida, ou seja, cada 1 real que se tornou lucro. Por certo, a busca pelos negócios que possuam margens altas aumenta nos tempos de crise.
Pois, isso indica que as empresas estão com lucros a mais e se não houver vendas não se prejudicará tanto. Se a indicação for de 10% para cima isso é um bom sinal, porém depende de cada setor.
Quais são as vantagens em analisar antes de investir em ações
Conforme todas essas informações citadas acima fica fácil perceber o porquê é necessário observar as análises. Pois, uma empresa possui diversos números que podem indicar se suas ações são promissoras ou não.
Assim, se faz necessário a aplicação dos indicadores que demonstram se os ativos podem ser comprados. Além disso, os balanços patrimoniais e demonstrações de resultados são de grande valia.
Os investidores devem entender que o mercado de ações consiste em dados estruturados antes de investir. Nem sempre é possível obter lucros, pois muitas vezes ocorrer prejuízos também.
A longo prazo geralmente algumas empresas conseguem se reestabelecer no mercado e isso é fundamental. Com isso, as carteiras e indicações de ações são de grande importância no cenário atual. Sem dúvida, antes de aplicar dinheiro em investimentos estude o mercado.
