C&A (CEAB3) aprova emissão de R$ 850 milhões em debêntures

• A varejista C&A aprovou sua terceira emissão de debêntures, esta, totalizando R$ 850 milhões
• As debêntures da primeira série terão um prazo de 36 meses a partir da data de emissão
• A empresa realizará a liquidação antecipada das debêntures atualmente em circulação, com o objetivo de reduzir os montantes a vencer em 2025

A C&A (CEAB3) aprovou a terceira emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, de natureza quirografária, em até duas séries, totalizando R$ 850 milhões.

As debêntures da primeira série terão um prazo de 36 meses a partir da data de emissão. Enquanto as da segunda série terão um prazo de 60 meses desde a data de emissão.

A Companhia direcionará totalmente os recursos captados para alongar o prazo médio do seu endividamento (liability management). A empresa realizará a liquidação antecipada das debêntures atualmente em circulação, com o objetivo de reduzir os montantes a vencer em 2025.

Emissão de debêntures

A emissão de debêntures, portanto, é um processo pelo qual uma empresa levanta capital emitindo títulos de dívida, assim, conhecidos como debêntures, para investidores. Esses títulos, dessa forma, representam uma forma de empréstimo que a empresa contrai com o público, comprometendo-se a pagar juros periódicos e devolver o valor principal na data de vencimento.

Aqui estão alguns pontos-chave sobre a emissão de debêntures:

• Natureza: Empresas emitem debêntures, que são títulos de dívida de médio a longo prazo, contudo, para financiar projetos, expandir operações ou reestruturar dívidas existentes.
• Tipos: Podem ser simples (não conversíveis em ações) ou conversíveis (podem ser convertidas em ações da empresa). No caso da C&A, as debêntures são simples e não conversíveis em ações.
• Garantias: Debêntures podem ser quirografárias (sem garantia específica) ou com garantia real (lastreadas em ativos da empresa).
• Juros: A empresa paga juros aos detentores das debêntures, que podem ser fixos ou variáveis, dependendo das condições estabelecidas na emissão.
• Vencimento: As debêntures têm um prazo de vencimento definido, ao final do qual a empresa deve devolver o valor principal aos investidores.
• Regulação: Os órgãos governamentais regulam a emissão de debêntures, e a empresa deve seguir normas específicas, como as estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no Brasil.
• Vantagens para a empresa: Permite captar recursos sem diluir o capital social, como ocorre na emissão de ações. Além disso, pode ter custos menores do que outras formas de financiamento, como empréstimos bancários.
• Riscos para os investidores: Incluem a possibilidade de inadimplência da empresa, riscos de mercado e mudanças nas condições econômicas que podem afetar o valor das debêntures.