Nada vai salvar? Mesmo com venda de R$ 1 bilhão no radar, ações da Oi (OIBR3) desabam

A Oi anunciou o início do processo de venda da ClientCo, seu negócio de banda larga por fibra, com a expectativa de arrecadar cerca de US$ 1 bilhão. A operação visa aliviar as dívidas da empresa, que está em seu segundo plano de recuperação judicial, e atrair potenciais compradores nacionais e internacionais.

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O conselho de administração da Oi tomou uma decisão significativa ao aprovar o início do processo de venda da ClientCo, o braço de negócios de banda larga por fibra da operadora. Essa iniciativa surge como parte do esforço da Oi para aliviar suas pesadas dívidas, uma vez que a empresa se encontra em seu segundo plano de recuperação judicial. A venda da ClientCo é vista como uma oportunidade valiosa para levantar fundos, com estimativas sugerindo que o negócio poderia valer até o dobro do valor inicialmente esperado, cerca de US$ 1 bilhão.

Embora a empresa tenha confirmado o início do processo de venda, a Oi emitiu uma declaração ressaltando que “quaisquer informações a respeito de processo esperado ou valores, neste momento, não passam de especulação.” No entanto, essa movimentação representa uma antecipação em relação ao plano original, que previa a venda do ativo somente em 2025.

A ClientCo, com aproximadamente 4 milhões de clientes, opera principalmente no segmento B2C (business-to-consumer) e possui uma infraestrutura leve em termos de ativos, uma vez que a infraestrutura principal, a InfraCo, já havia sido vendida anteriormente para a V.tal, empresa controlada por fundos geridos pelo BTG Pactual.

Várias empresas demonstraram interesse potencial na aquisição da ClientCo, incluindo as gigantes Claro, TIM e Vivo, que adquiriram os serviços de telefonia móvel da Oi em 2020. Além disso, provedores de serviços de internet (ISPs) como a Vero e a Alloha também estão no radar como possíveis interessados. A Oi, no entanto, espera atrair o interesse de grupos internacionais, o que poderia aumentar ainda mais o valor da venda.

Os bancos contratados para auxiliar na operação são o Citi, atuando como coordenador líder, e o BTG Pactual. Essa equipe de especialistas financeiros desempenhará um papel fundamental na condução do processo de venda, garantindo que ele seja bem-sucedido e atenda aos objetivos estratégicos da Oi.

Essa decisão da Oi marca um importante passo em seu plano de reestruturação e recuperação financeira. Ao levantar fundos substanciais com a venda da ClientCo, a empresa poderá reduzir suas dívidas consideráveis e fortalecer sua posição no mercado de telecomunicações. Além disso, a transação pode resultar em uma maior competição e inovação no setor, à medida que novos proprietários buscam expandir seus serviços e infraestrutura de banda larga por fibra.

Apesar das expectativas, o mercado parece não estar mais confiante com o discurso da “nova Oi” e acreditar que a empresa está apresentando mais do mesmo e que vem levando as ações da operadora para a ruína nos últimos anos.

As ações da Oi fecharam em queda de 1,64%¨a R$ 0,60.