A Investo, maior gestora brasileira independente e especializada em ETFs, anuncia o lançamento do NTNS11, ETF que acompanhará o desempenho de títulos públicos atrelados ao IPCA (Tesouro IPCA, também conhecidos como NTN-B), principal indicador de inflação do país e que mede o aumento de preços sobre produtos e serviços no Brasil. O fundo estará disponível a partir desta terça-feira (20), na B3, Bolsa de Valores brasileira.
O índice de referência do ETF, o Teva Tesouro IPCA+ 0 a 4 anos, foi criado pela Teva Indices e considera somente títulos públicos Tesouro IPCA com prazo de vencimento de até quatro anos. O índice possui duração da carteira constante de 760 dias em cada rebalanceamento, permitindo uma estratégia de alocação bem definida e previsível. O ETF conta ainda com liquidez de um dia (D+1).
Um dos diferenciais do produto é a taxa de administração de 0,19% a.a., menor que a própria taxa de custódia cobrada em investimentos acima de R＄20.000,00 nos próprios títulos Tesouro IPCA, via tesouro Direto. Além disso, por ser um ETF, não haverá cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que incide sobre investimentos como CDBs e operações compromissadas, nem o chamado “Come-Cotas”, um imposto de renda semestral calculado sobre rendimentos dos Fundos de Renda Fixa.
“Com o IPCA acumulado nos últimos 12 meses em 3,94%, esse será um dos investimentos que melhor protegerá o capital do brasileiro, oferecendo rendimento acima da inflação. O NTNS11 nasceu para ampliar o portfólio de produtos da Investo, principalmente em conjunto com o LFTS11, o primeiro ETF de renda fixa da gestora ligado ao Tesouro Selic e atrelado ao índice Teva Tesouro Selic que vem apresentando uma ótima performance e já superou a marca de R＄ 1 Bilhão de reais de patrimônio”, comenta Cauê Mançanares, CEO da Investo.
Normalmente, o imposto de renda sobre o ganho de capital decorrente da aquisição direta dos próprios títulos Tesouro IPCA por investidores PF e PJ não financeiros começa a ser tributado com a alíquota de 22,5%, e somente após dois anos do investimento passa a ser tributado em 15%. No NTNS11, a tributação direta será em 15% sobre o ganho do investidor.
Além de boa rentabilidade e dos benefícios tributários, o NTNS11 viabiliza a qualquer tipo de investidor uma alocação de recursos de forma eficiente pois além da alta liquidez (D+1) sem prazo de vencimento ou resgate, realiza o reinvestimento automático nos títulos que compõem o portfólio. Assim, por meio deste ETF, o investidor consegue estar sempre exposto aos títulos Tesouro IPCA com vencimento de 0 a 4 anos sem a necessidade de acompanhamento de prazos de vencimento para renovar suas aplicações ou levantar seus recursos investidos.
“Assim como o acontece com o LFTS11 os investidores pessoa física que estão em fase de construção de patrimônio ou muitas vezes não sabem em quanto tempo precisarão dos recursos investidos também encontram no NTNS11 uma ótima opção para formar uma reserva de emergência ou de oportunidade, devido a combinação entre baixo custo, boa rentabilidade e alta liquidez”, conclui Cauê.
O lançamento do NTNS11 complementa as opções de ativos de renda fixa nacional ofertados pela Investo, que busca com esse produto atingir os investidores de varejo e institucionais, tais como assets, tesouraria, family offices e fundos de pensão, que hoje alocam mais de R＄ 500 bilhões de reais em títulos públicos e operações atreladas à inflação.
“A construção do índice traz inovação para o mercado. A duração-alvo mantém o prazo da carteira mais constante. O modelo de rebalanceamento reduz turnover e ele é o índice com menor volatilidade histórica comparado às demais opções de Tesouro IPCA”, Solly Nissim Sayeg, sócio e especialista em índices da Teva Indices.
Investo e Teva Indices prepararam uma comparação do retorno do índice do NTNS11 em relação a um investimento em CDB com rendimento de 100% do CDI, e ilustra como esse retorno se comporta contra outras aplicações de renda fixa comuns entre os investidores brasileiros:
Assim como todos os investimentos financeiros, o NTNS11 também apresenta seus riscos. Por isso, é recomendável a leitura do Regulamento de Fatores de Risco deste fundo, disponível em Link.
